تشكيل عكس؟

في الأسبوع الماضي، في الفترة من 17 إلى 23 يونيو 2024، واصلت البنوك المركزية زيادة حيازاتها من الذهب بشكل نشط. وأضافت البنوك المركزية 59 طنا من الذهب إلى الاحتياطيات العالمية في يونيو 2024، وفقا لمجلس الذهب العالمي. وكانت أكبر المشتريات من نصيب العراق (34 طنا)، وكذلك أوزبكستان وتركيا وكازاخستان والهند، التي تزيد احتياطياتها بانتظام (مجلس الذهب العالمي) (مجلس الذهب العالمي).

ومع أخذ ذلك في الاعتبار، بلغ إجمالي مشتريات البنك المركزي من الذهب في الربع الثاني 180 طنًا، ليصل إجمالي مشتريات نصف العام إلى 270 طنًا. ويواصل هذا الاتجاه الطلب القوي الذي شهدناه في السنوات السابقة. ومن المتوقع أن يكون الطلب من البنوك المركزية في عام 2024 مشابهًا لمستويات عام 2023، عندما تم شراء 1037 طنًا من الذهب، وهو ثاني أعلى إجمالي سنوي في التاريخ (مجلس الذهب العالمي).

تسلط هذه البيانات الضوء على الأهمية المستمرة للذهب بالنسبة للبنوك المركزية في بيئة جيوسياسية ومالية مليئة بالتحديات.

إن إجراءات البنوك المركزية تدعم قيمة الأصل، بل وتشير إلى المزيد من إمكانات النمو. يأتي ذلك في الوقت الذي يواصل فيه البنك المركزي الأوروبي (ECB) والاحتياطي الفيدرالي الأمريكي مناقشة سياساتهما النقدية، والتي لها تأثير كبير على سعر الذهب. أكدت المنشورات الأسبوع الماضي أن احتمالات خفض أسعار الفائدة في الولايات المتحدة لا تزال غير واضحة، في حين أن البنك المركزي الأوروبي قد يكون أول من يخفض أسعار الفائدة.

ونتيجة لذلك، يتم تداول الذهب في اتجاه هبوطي طفيف. ويستعد المتداولون مع المستثمرين لعمليات شراء نشطة بمجرد انتقال بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى مرحلة خفض أسعار الفائدة.

التحليل الفني

ومن الناحية الفنية، يتم تعزيز الرسم البياني للذهب في منطقة تماسك على شكل مثلث، والتي تم كسرها حاليًا.

بالإضافة إلى ذلك، من المرجح أيضًا أن يكون الاتجاه الصعودي المحلي قد انتهى، حيث شكل السعر شكلًا بيانيًا "الرأس والكتفين"، والآن، بعد اختراق خط العنق، بدأ في تحقيق ارتفاعه.

بداية حركة السعر يمكن اعتبارها اختراق واختبار لمستوى الدعم (وقت الاختراق) 2330. في الوقت الحالي، يختبر السعر مستوى 2310، وإذا تماسك السعر أدناه، نحصل على المستويات المستهدفة المحددة على أنها ارتفاعات الأشكال الرسومية.

بناءً على الحجج المذكورة أعلاه، يمكننا أن نتوقع أن يتحرك الذهب إلى المستوى 2270 (الهدف من ارتفاع "الرأس والكتفين")، و2230 (الهدف من نمط "المثلث المتماثل") مع هدف متوسط ​​عند 2290 كمستوى رئيسي. من الحد الأدنى المحلي

إذا عاد السعر إلى الحركة الصعودية، فيمكننا أن نتوقع اختراقًا لمستوى 2330 و2345 صعودًا، يليه اختراق الخط العلوي للمثلث، ويتماسك السعر أعلى. وفي هذه الحالة تصبح أهداف 2370 و2420 و2450 (كأهداف رسومية) مع مستويات متوسطة 2400 و2430 واعدة.